当前半导体行业现状仍然是供不应求、缺货涨价持续,且愈演愈烈。
机构指出,建议关注需求趋势良好且产能有保证的优质细分设计和IDM标的,同时关注受益于产品涨价、盈利能力持续改善的代工、封测环节龙头标的,及国产替代持续加速的设备、材料环节标的。
核心逻辑1、国家政策持续助力集成电路产业发展。
3月29日,财政部、海关总署、税务总局发布《关于支持集成电路产业和软件产业发展进口税收政策的通知》,符合规定条件的半导体相关进口产品自20股票配资开户20年7月27日-2030年12月31日期间均可免征进口关税。
该政策为2020年8月4日国务院发布《新时期促进集成电路产业和场外股票配资软件产业高质量发展若干政策》中关于集成电路企业进口税收优惠政策的具体落实。
近年来国家不断加大政策扶持力度,从对集成电路十年免税政策,到现在进口税收优惠政策出台,显示出中国发展集成电路产业的决心,进口税收政策通知折射出近年来中国对进口集成电路和相关技术的需求变化,产业从高速发展迈入高质量发展阶段。
2、外需助力产业升级,国内循环助力自主可控。
国内电子产品对海外高阶制程芯片需求不断扩大,2020年进口芯片5,435亿块,进口金额超3,500亿美元。
国内进口高端芯片助力产业升级,与全球产业实现国际循环。
国内自主生产芯片对于原材料需求旺盛,高阶制程芯片原材料依旧需要大量进口。
数据表明国内集成电路自主产量不断创出新高,2021年1-2月,中国大陆集成电路产量累计突破530亿块,同比大幅增长79.88%,增速创新高。
2020年,中国大陆集成电路芯片产量突破2,600亿块,创出历史新高。
税收政策的出台有利于国内高阶制程芯片企业减少生产负担,加速高阶制程芯片国产化。
3、英特尔宣布在芯片制造领域的扩张计划,我国半导体产业链国产替代迫在眉睫。
目前全球芯片的生产与制造能力趋紧,英特尔加大第三方代工产能,将实现更为灵活东莞股票配资、更庞大的产业规模,实现在成本和性能上的平衡。
英特尔组建“英特尔代工服务事业部(IFS)”将进一步放开其代工业务,剑指千亿美元晶圆代工市场。
全球代工产能紧张,各国对半导体产业链自主可控愈发重视。
预计各国政府将进一步加大政策、资金投入,扶持本土芯片制造业的发展。
欧、美等国制造业回流趋势明确,我国半导体产业链国产替代迫在眉睫。
4、汽车缺芯再发酵,全球半导体设备需求持续旺盛。
受汽车功率、MCU等芯片短缺的影响,全球汽车制造商面临短期减产、停产的困境:蔚来汽车股市 今日大盘 分析公司计划从2021年3月29日起将合肥江淮汽车工厂的生产暂停5个工作日。